Podcast
Im Podcast Aus dem Cafésatz spricht Zsolt Janos über tägliche Entwicklungen an den Kapitalmärkten. Komplexe Zusammenhänge werden klar, nachvollziehbar und mit langjähriger Erfahrung auf den Punkt gebracht.
Beliebteste Episoden der letzten 30 Tage:
28.01.2026
Gold/Silber explodiert vs. US$ implodiert
Edelmetalle: Der aktuelle Anstieg wird durch massive Käufe der Zentralbanken und eine Flucht in „sichere Häfen“ aufgrund neuer US-Zollankündigungen befeuert. Silber profitiert zusätzlich von einer massiven industriellen Nachfrage (KI, Robotik).
US-Dollar: Der USD steht unter Druck. Experten sehen einen anhaltenden Abwärtstrend, getrieben durch wachsende Schuldenberge und eine drohende wirtschaftliche Abkühlung in den USA. Einige Analysten prognostizieren einen Anstieg des EUR/USD-Paares auf bis zu 1,25 im Laufe des Jahres 2026.
Die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken und stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar und sind somit keine Anlageberatung. Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast Besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Der Vortragende kann daher keine Haftung übernehmen, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden.
Zusammenfassung
Gold/Silber explodiert vs. US$ implodiert
Die Kapitalmärkte sind in Bewegung! Gold und Silber erleben bemerkenswerte Kurssprünge, während der US-Dollar an Stärke verliert. Was bedeutet das für Anleger in Österreich und Deutschland? Wir haben Zsolt Janos befragt, um Licht ins Dunkel zu bringen.
Die Ausgangsfrage: Gold verkaufen oder halten?
Viele Anleger stehen vor der Frage, was mit ihren Goldbeständen geschehen soll, insbesondere wenn diese sich im Wert verdreifacht haben. Zsolt Janos betont, dass es keine einfache Ja- oder Nein-Antwort gibt. Die Entscheidung hängt von verschiedenen Faktoren ab:
- Warum wurde das Gold ursprünglich gekauft? War es als langfristige Absicherung (Hedge) gedacht oder als spekulative Anlage?
- Wird aktuell Kapital benötigt? Benötigt man Fiat-Währung für andere Investitionen oder Anschaffungen?
- Wie breit ist das Portfolio aufgestellt? Ist Gold ein überproportional großer Anteil am Gesamtportfolio?
Gold als langfristige Absicherung (Buy and Hold)
Viele Anleger betrachten Gold als langfristige Absicherung gegen die Instabilität des Geldsystems. Ein Goldanteil von 10-20% im Portfolio kann eine sinnvolle Diversifizierung darstellen, die sogar für die nächste Generation gedacht ist. Einige Menschen bauen eine besondere Beziehung zu physischem Gold auf, ähnlich wie zu Sammleruhren oder edlen Weinen.
Gold als spekulative Anlage
Wer Gold in der Hoffnung auf einen Preisanstieg gekauft hat, sollte bereits beim Kauf klare Ziele und Ausstiegspunkte definiert haben. Es ist wichtig, sich nicht von Emotionen leiten zu lassen und sowohl Kursziele nach oben als auch eine "Reißleine" nach unten festzulegen.
Portfolio-Optimierung: Gold verkaufen, um breiter zu diversifizieren?
Wenn Gold einen unverhältnismäßig großen Anteil am Portfolio einnimmt, kann es sinnvoll sein, einen Teil zu verkaufen, um in andere Anlageklassen zu investieren und das Portfolio breiter und stabiler aufzustellen. Zsolt Janos zitiert Warren Buffet: "Alles, was ich heute nicht kaufen würde, das sollte ich auch nicht behalten."
Das Misstrauensvotum gegenüber dem Dollarsystem
Die aktuellen Bewegungen bei Silber und Gold sind auch als Misstrauensvotum gegenüber dem US-Dollarsystem zu interpretieren. Japan, wie auch Europa, reduzieren ihre Dollarbestände. Silber hat sich zur zweitwertvollsten Anlageklasse nach Gold entwickelt, mit einer Marktkapitalisierung von rund 6,3 Billionen Dollar (Gold: 35 Billionen Dollar).
Extreme Volatilität: Sigma-Bewegungen bei Silber
Die Volatilität bei Silber ist derzeit extrem hoch. Es gab Tage mit Kursschwankungen von über 10% innerhalb weniger Stunden, was auf massive Spekulationen hindeutet. Solche sogenannten "4-Sigma-Bewegungen" sind extrem selten und haben eine Wahrscheinlichkeit von nur 0,003%.
Die Diskrepanz zwischen physischem und Papier-Gold/Silber
An der Rohstoffbörse COMEX besteht eine große Diskrepanz zwischen der Menge an physischem Gold/Silber und den gehandelten Papieren. Anleger müssen sich bewusst sein, dass spekulatives Kapital die Preise stark beeinflussen kann, unabhängig vom inneren Wert der Edelmetalle.
Die entscheidende Frage: Spekulation oder fundamentale Nachfrage?
Bei jeder Anlageentscheidung ist es wichtig, sich zu fragen: Werden die Kurse aktuell von Spekulationen getrieben oder von einer soliden Nachfrage bestimmt? Befinden wir uns in der Nähe des fairen inneren Wertes?
Fazit: Individuelle Entscheidungen sind gefragt
Ob man Gold oder Silber verkauft oder hält, hängt von der individuellen Situation, den Anlagezielen und der Risikobereitschaft ab. Eine pauschale Empfehlung ist nicht möglich. Es ist wichtig, sich mit den Hintergründen der Kursbewegungen auseinanderzusetzen und fundierte Entscheidungen zu treffen. Lassen Sie sich nicht von kurzfristigen Hypes leiten!
Zsolt Janos verweist auf die Geschichte einer Familie, die vor Jahren Silbermünzen der Uroma verkaufte. Obwohl der Silberpreis seitdem gestiegen ist, war die alternative Anlage in ein Aktienportfolio langfristig erfolgreicher, auch durch die erhaltenen Dividenden und Erträge.
Wichtiger Hinweis: Die hier dargestellten Informationen dienen lediglich zu Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar.
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