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Ob Wirtschaftstrends, Kapitalmärkte oder gesellschaftliche Veränderungen - Zsolt Janos wird regelmäßig als Experte in TV-Sendungen eingeladen, um Entwicklungen einzuordnen und Zusammenhänge verständlich zu erklären.
11.03.2025 | OE24
EZB-Zinssenkung: Erleichterung, aber keine Erlösung
Die Europäische Zentralbank hat erneut die Zinsen gesenkt – mittlerweile zum sechsten Mal in Folge.
Die in diesem Video besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken und stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar und sind somit keine Anlageberatung, da ich das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen kann. Wer sich aufgrund des in diesem Video Besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten oder Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Ich kann keine Haftung übernehmen, wenn Sie aufgrund des in diesem Video Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden.
Zusammenfassung
EZB-Zinssenkung: Erleichterung, aber keine Erlösung
Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Zinsen gesenkt. Eine gute Nachricht? Nicht unbedingt. Finanzexperte Zsolt Janos analysiert die Auswirkungen auf Verbraucher, Unternehmen und den Immobilienmarkt in Österreich und Deutschland.
Die Zinssenkung im Detail
Letzte Woche erfolgte die sechste Zinssenkung in Folge. Die EZB senkte die Zinsen um 0,25 % auf 2,5 %. Grund dafür ist der deutliche Rückgang der Inflation.
Was bedeutet die Zinssenkung für Verbraucher?
Die Zinssenkung bringt vor allem eine Erleichterung für Kreditnehmer mit variablen Zinssätzen. Die Kredite werden günstiger, sofern die Banken die Senkung weitergeben. Auch für neue Kredite sollten die Konditionen besser werden.
Aber Vorsicht: Ob die Banken die Zinssenkung tatsächlich weitergeben, hängt vom Wettbewerb und den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ab. In unsicheren Zeiten halten Banken oft an höheren Zinsen fest, um Risiken abzufedern.
Auswirkungen auf Unternehmen
Auch für Unternehmen mit variablen Krediten bedeutet die Zinssenkung eine Entlastung. Allerdings müssen viele Unternehmen aktuell Finanzierungslinien umschulden, was die Banken wiederum zu höheren Zinsen veranlassen kann.
Ein weiteres Problem: Während die EZB die kurzfristigen Zinsen senkt, steigen die langlaufenden Zinsen bei Staatsanleihen. Die 10-jährige deutsche Staatsanleihe stieg von 1,9 % im August/September letzten Jahres auf zuletzt 2,9 %. Das belastet Unternehmen, die sich über Anleihen finanzieren.
Die Lage am Immobilienmarkt
Für private Käufer könnte es ab 2025 Erleichterungen geben, sowohl auf der Zinsseite als auch bei der KIM-Verordnung. Allerdings kämpfen viele Immobilienentwickler mit hohen Zinsbelastungen und Baukostensteigerungen. Die geringe Zinssenkung reicht oft nicht aus, um die Situation zu verbessern.
Zudem sind sogenannte Exit-Finanzierer (z.B. Versicherer) ausgefallen, da Staatsanleihen mit höheren Zinsen eine attraktivere Alternative darstellen. Die Zinssenkung ist also eine Erleichterung, aber noch keine Erlösung für den Immobilienmarkt.
Negative Folgen der Zinssenkung
- Sparer erhalten weniger Zinsen auf Sichteinlagen und kurzfristige Finanzprodukte.
- Die erhoffte Senkung der Anleihezinsen bleibt aus, da die Zinsen der langlaufenden Anleihen steigen.
Was tun? Ein Rat vom Experten Zsolt Janos
Die globale Lage ist komplexer geworden. Es gibt keinen einfachen Knopf, der alle Probleme löst. Fachkompetenz wird immer wichtiger. Holen Sie sich Rat von Experten, die unabhängig beraten und nicht nur einzelne Produkte verkaufen. Testen Sie verschiedene Berater und wählen Sie jemanden, dem Sie Ihre Finanzplanung anvertrauen können.
Auswirkungen auf den Euro
Normalerweise würde eine Zinssenkung zu einer Schwächung des Euros führen. Da aber die amerikanische Politik derzeit den Dollar schwächt, wird der Euro paradoxerweise stärker.
Ausblick in die Zukunft
Es ist schwierig, Prognosen zu treffen, da die Basislinien, auf die wir uns verlassen konnten, unsicher geworden sind. Globale Märkte gewinnen an Bedeutung. Ein breit diversifiziertes Portfolio ist die beste Strategie, um für die Zukunft gerüstet zu sein.
Fazit
Die EZB-Zinssenkung bringt zwar eine gewisse Erleichterung, ist aber noch keine umfassende Lösung für die wirtschaftlichen Herausforderungen. Verbraucher und Unternehmen sollten sich professionell beraten lassen, um die richtigen Entscheidungen zu treffen.
Wichtiger Hinweis: Die Situation ist komplex und erfordert eine individuelle Betrachtung. Die hier dargestellten Informationen dienen lediglich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung dar.
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