Podcast
Im Podcast Aus dem Cafésatz spricht Zsolt Janos über tägliche Entwicklungen an den Kapitalmärkten. Komplexe Zusammenhänge werden klar, nachvollziehbar und mit langjähriger Erfahrung auf den Punkt gebracht.
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24.10.2025
Echte Sicherheit bei Kapitalanlagen
Heute mit einer Frage, die viele Anleger bewegt: Worin liegt eigentlich die echte Sicherheit bei Kapitalanlagen?
Immer wieder ziehen sich Menschen aus Investments zurück, weil sie die Kursschwankungen im Vergleich zum stabil wirkenden Fiat-Geld als Risiko empfinden. Doch dabei wird oft übersehen, dass auch das sogenannte „sichere“ Geld – also unser Bargeld oder Guthaben auf dem Konto – einem stillen, aber ständigen Risiko ausgesetzt ist: dem Verlust der Kaufkraft durch Inflation.
In dieser Folge wollen wir hinterfragen, was Sicherheit im finanziellen Sinne wirklich bedeutet – und warum die wahre Stabilität vielleicht nicht dort zu finden ist, wo wir sie intuitiv vermuten.
Die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken und stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar und sind somit keine Anlageberatung. Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast Besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Der Vortragende kann daher keine Haftung übernehmen, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden.
Zusammenfassung
Echte Sicherheit bei Kapitalanlagen: Ein Blick hinter die Kulissen
Die Illusion der Kontrolle: Rückzug ins Fiat-System?
Viele Anleger, die ihr Geld in alternative Anlagen investiert haben, tendieren dazu, in unsicheren Zeiten alles zu verkaufen und in vermeintlich sichere Fiat-Währungen wie den Euro zurückzukehren. Zsolt Janos stellt die Frage: Bringt dieser Rückzug wirklich die gewünschte Kontrolle und Ruhe? Ist es wirklich sicherer, 100 Euro zu haben, obwohl die Kaufkraft schwindet?
"Die Frage ist, ob so ein Rückzug, nämlich aus allen Anlageformen sich rauszunehmen, wirklich die Kontrolle bringt und wirklich die Ruhe bringt, die sich sehr viele Menschen wünschen."
Die Definition von Sicherheit: Eine Frage der Perspektive
Sicherheit ist subjektiv. Was für den einen sicher erscheint, kann für den anderen riskant sein. Es ist wichtig, die eigene Perspektive zu hinterfragen und zu verstehen, wie sich die Rahmenbedingungen verändern. Das Beispiel mit dem Boot auf dem Wasser verdeutlicht, dass man die Veränderungen um sich herum nicht wahrnimmt, wenn man sich nur auf die unmittelbare Umgebung konzentriert.
Kaufkraft und die Rolle von Sachwerten
Zsolt Janos betont die Bedeutung, Kindern den Wert des Geldes und die Auswirkungen der Inflation zu vermitteln. Statt sich nur über geschenkte 100 Euro zu freuen, sollte man gemeinsam überlegen, was man vor fünf Jahren dafür kaufen konnte und was heute. Geld langfristig in Fiat-Währungen aufzubewahren, führt zu Kaufkraftverlust. Alternativen sind Sachwerte wie Gold oder Immobilien, die die Kaufkraft langfristig erhalten können.
Die Herausforderung bei Sachwerten: Bewertung und Spekulation
Der Kauf von Sachwerten ist jedoch nicht ohne Risiko. Es ist entscheidend, den Preis und die Bewertung zu berücksichtigen. Gerade bei Gold ist in den letzten Jahren viel spekulatives Kapital hinzugekommen, was den Preis beeinflusst hat. Verlässt dieses Kapital den Markt, kann der Preis sinken.
"Bei Gold ist egal, wie wir das drehen und wenden aus den unterschiedlichen Gründen. In den vergangenen Jahren ist sehr viel spekulatives Kapital zusätzlich reingekommen, deswegen ist der Preis gestiegen."
Immobilien: Mehr als nur ein Ziegelstein
Viele Menschen investieren in Immobilienfonds oder ähnliche Produkte, in der Annahme, an der Wertsteigerung einer Immobilie beteiligt zu sein. Oft besitzen sie die Immobilie aber nicht direkt, sondern nur einen Vertrag mit einem Emittenten. Hinzu kommt, dass viele Immobilien mit Krediten finanziert sind, was das Risiko erhöht, insbesondere in Zeiten steigender Zinsen und sinkender Immobilienpreise.
Die Bedeutung der Bezugsgröße: Von welchem Ufer betrachten wir die Dinge?
Es ist wichtig, die Perspektive zu wechseln und zu hinterfragen, warum etwas gestiegen oder gefallen ist. Oft ist es nicht der Wert des Assets selbst, der sich verändert hat, sondern die Kaufkraft des Geldes. Ein Rücktransfer in den Euro ist nur dann sinnvoll, wenn man das Geld kurzfristig für andere Zwecke benötigt.
Conclusio: Die Suche nach innerer Ruhe und Kontrolle
Echte Sicherheit findet man nicht nur in bestimmten Anlageformen, sondern auch in der eigenen inneren Ruhe und Kontrolle. Ein breit aufgestelltes Portfolio mit unterschiedlichen Bezugspunkten kann helfen, das Risiko zu streuen. Es ist jedoch entscheidend, sich mit den rechtlichen Rahmenbedingungen und der Aktivität hinter den Investments auseinanderzusetzen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Suche nach Sicherheit bei Kapitalanlagen ein komplexer Prozess ist, der eine kritische Auseinandersetzung mit den eigenen Annahmen, den Marktbedingungen und den verschiedenen Anlageformen erfordert. Nur wer die Dinge aus verschiedenen Perspektiven betrachtet und die Kontrolle über seine eigenen Entscheidungen behält, kann langfristig erfolgreich sein.
Fazit
Die Podcast-Episode von Zsolt Janos regt zum Nachdenken über die wahre Bedeutung von Sicherheit bei Kapitalanlagen an. Es geht darum, die eigene Perspektive zu hinterfragen, die Risiken zu verstehen und die Kontrolle über die eigenen Finanzen zu übernehmen.
