Podcast
Im Podcast Aus dem Cafésatz spricht Zsolt Janos über tägliche Entwicklungen an den Kapitalmärkten. Komplexe Zusammenhänge werden klar, nachvollziehbar und mit langjähriger Erfahrung auf den Punkt gebracht.
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27.10.2025
Das Verhalten ist viel wichtiger als die kurzfristigen Zahlen
Heute geht’s um eine spannende Erkenntnis, die viele Anleger erst mit der Zeit wirklich verinnerlichen: An der Börse sind es selten die großen Glücksgriffe, die den Unterschied machen – sondern das ruhige, überlegte Handeln.
Gerade in Zeiten, in denen Schlagzeilen und Kursschwankungen uns täglich nervös machen wollen, zeigt sich, wer wirklich eine Strategie hat. Wir sprechen darüber, warum Gelassenheit oft die beste Anlageentscheidung ist – und wie man sie sich bewahren kann, egal, was die Nachrichtenlage gerade hergibt.
Die im Podcast besprochenen Inhalte dienen NUR zu allgemeinen Informationszwecken und stellen unter keinen Umständen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Anlagen dar und sind somit keine Anlageberatung. Der Vortragende kann das Risikoprofil und die finanzielle Situation einzelner Zuhörer nicht einschätzen. Wer sich aufgrund des im Podcast Besprochenem zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten / Vermögenswerten entscheidet, tut diese aus eigener Entscheidung und auf eigene Gefahr. Der Vortragende kann daher keine Haftung übernehmen, wenn Sie aufgrund des im Podcast Gesagtem eigene Anlageentscheidungen treffen und dadurch Verluste erleiden.
Zusammenfassung
Verhalten schlägt kurzfristige Zahlen: Wie Sie im Finanzmarkt wirklich erfolgreich sind
Die Sicherheit von Finanzprodukten: Worauf Sie achten müssen
Sind Finanzprodukte unsicher? Nicht unbedingt. Zsolt Janos betont, dass die meisten Akteure im Finanzmarkt die regulatorischen Vorgaben einhalten. Entscheidend ist jedoch, dass Sie als Anleger verstehen, in welchem Rechtsverhältnis Sie zu einem Produktemittenten stehen. Fragen Sie sich:
- Welche Risiken des Geschäftsmodells kann der Emittent auf mich abwälzen?
- Hängt die Rückzahlung von der Entwicklung des Kerngeschäfts des Emittenten ab?
- Wird mein Geld tatsächlich investiert oder handelt es sich um ein synthetisches Produkt?
- Was passiert mit meinem Geld parallel zur Anlage?
Der Wunsch nach absoluter Sicherheit ist verständlich, aber oft unrealistisch. Auseinandersetzung mit Risiken ist unerlässlich.
Spontane Fehler vermeiden: Ruhe bewahren in turbulenten Zeiten
Gerade als langfristig orientierter Anleger sollten Sie sich von kurzfristigen Marktentwicklungen nicht aus der Ruhe bringen lassen. Zsolt Janos rät dazu, tägliche Nachrichten und Podcasts eher als Instrument zur Einordnung und Beruhigung zu nutzen, anstatt sich von Marketing-Botschaften beeinflussen zu lassen.
Eine erfolgreiche Portfolio-Umschichtung in der vergangenen Woche war, laut Zsolt Janos, schlichtweg Glück. Das Wichtigste ist das Grundverhalten: Hat ein Fondsmanager eine klare Strategie, die er unabhängig von äußeren Einflüssen verfolgt, oder reagiert er zu stark auf Marktbewegungen?
"Dieses Grundverhalten, ohne auf die äußeren Umstände zu reagieren, ist aus meiner Sicht ganz wichtig, um ruhig zu bleiben."
KI und Vermögensverwaltung: Die Bedeutung von Beständigkeit
Interessanterweise beobachten Techniker bei KI-Modellen in der Vermögensverwaltung, dass die besten Ergebnisse erzielt werden, wenn die Maschinen sich langweilig und gleichmäßig verhalten. Weichen sie zu stark von ihrer Programmierung ab, werden sie abgeschaltet. Zsolt Janos plant, in den kommenden Wochen ein Gespräch mit dem CEO eines solchen KI-Vermögensverwaltungsmodells zu führen, um Einblicke in diese faszinierende Technologie zu gewinnen.
Die Psychologie von Gold und Silber: Angst als treibende Kraft
Große Schwankungen an den Märkten sind oft ein Zeichen dafür, dass junge Bullen abgeschüttelt werden. Gerade bei Gold und Silber, die oft im Gleichklang agieren, ist es wichtig, die Basishaltung zu verstehen. Die Gründe für steigende Goldpreise sind oft angstgetrieben: Angst vor wirtschaftlicher Unsicherheit, politischer Instabilität oder Währungsabwertung.
Wichtige Aspekte für Investitionen in Edelmetalle:
- Diversifikation
- Cash-Planung
- Passender Anteil im Portfolio
Auch die oft diskutierte De-Dollarisierung ist kritisch zu betrachten. Ein massiver Kapitalabfluss aus dem Dollar wäre an steigenden Zinsen für amerikanische Staatsanleihen erkennbar, was aktuell nicht der Fall ist.
Geduld und Expertise: Der Schlüssel zum langfristigen Erfolg
Nur weil Sie Geld haben, bedeutet das nicht, dass Sie sofort alles investieren müssen. Nehmen Sie sich Zeit, um die Märkte zu verstehen, oder suchen Sie sich einen Berater, dessen Know-how Sie sich kaufen, anstatt sich einfach nur Assets verkaufen zu lassen. Dieser Berater sollte mit Ihnen zusammenarbeiten und Ihre Reaktion auf Marktbewegungen beobachten.
"Ich habe in den vergangenen Wochen sehr viel darüber gesprochen, dass mich Bekannte angerufen haben und gesagt, was hältst du davon, jetzt in Gold einzusteigen? Und ich dann gesagt Ja, grundsätzlich kannst du natürlich jederzeit Gold als Position in deinem Portfolio aufbauen. Die Frage ist wie gehst du mit den Zeithorizonten um?"
Fazit: Besonnenheit und Strategie sind wichtiger als kurzfristiges Glück
Die Finanzmärkte sind komplex und volatil. Anstatt sich von kurzfristigen Zahlen und Emotionen leiten zu lassen, sollten Sie sich auf ein langfristiges, durchdachtes Verhalten konzentrieren. Verstehen Sie die Risiken Ihrer Anlagen, bleiben Sie ruhig in turbulenten Zeiten und suchen Sie sich bei Bedarf professionelle Unterstützung. Nur so können Sie langfristig erfolgreich sein.
